Perché DeFi nel 2020 ha echi del mercato del 2017?

DeFi è l’ultima macchina pubblicitaria del mercato dei prodotti criptati. Si è evoluta dal semplice guadagnare interesse bloccando il cripto a gettoni di governance ed essere in grado di negoziare questi derivati. Al 1° gennaio 2020, il valore totale bloccato [TVL] in DeFi era di circa 675 milioni di dollari.

Tuttavia, mentre DeFi, i token di governance e la yield farming mania hanno raggiunto un picco, questo valore è salito a 9,6 miliardi di dollari – un aumento dell’1,322% in 9 mesi.Quindi, questo articolo dà un’occhiata a DeFi, al suo hype, e a come tutto è iniziato – forse, l’origine di DeFi 2.0

Una sorta di nostalgia

Anche a posteriori, tutto ciò sembra irreale e inaspettato. Come una persona che si è seduta in disparte e ha guardato più monete DeFi prendere il centro della scena e i riflettori, sembra ancora irreale quanto questo sia simile all’era pre-bull run del 2017.

La maggior parte delle persone che hanno vissuto l’encierro del 2017 sapeva che l’euforia era palpabile.

Negli angoli profondi, oscuri e anonimi del Telegram, i piani di pompaggio e di scarico erano in fase di pianificazione e le enormi truffe come Bitconnect e molte altre erano fiorenti. Da un lato, ogni giorno, un nuovo ICO con un nuovo whitepaper e un nuovo sogno avrebbe guadagnato importanza e il suo prezzo sarebbe aumentato.

Dall’altro lato, Bitcoin si stava rafforzando e così anche la speculazione sui prezzi, che lo spingeva a nuovi massimi di tutti i tempi. Quando il mondo ha intravisto il successo della Bitcoin, anche il ventre della Cripto, infestato da truffe e cattivi attori, è stato esposto.

A questo punto, il governo e le autorità interessate sono intervenuti per proteggere il denaro e gli interessi degli investitori, soprattutto perché la tecnologia era nuova e complessa e l’ecosistema era in gran parte non regolamentato.

Molto simile e sulla stessa linea è la storia della DeFi e di come ha alimentato il rally temporale della Bitcoin e di gran parte del cripto-ecosistema con gettoni di Governance nel suo insieme.

DeFi e la sua evoluzione in DeFi 2.0

Sebbene le speranze e le aspettative per DeFi fossero alte, sembravano irraggiungibili. In gran parte di fronte a codice buggy, a contratti intelligenti non certificati e a sviluppatori pseudonimi, DeFi era ancora un’impresa impossibile per le istituzioni. E lo è ancora. Tuttavia, da allora ad oggi, molto è cambiato e il catalizzatore che ha trasformato le braci delle speranze di DeFi in una brillante fiamma ardente è stato – Compound.

Il 1° maggio 2020, le prime 5 piattaforme DeFi erano Maker, Synthetix, Compound, Uniswap e Aave. Ad eccezione di Synthetix, tutte le piattaforme erano piattaforme di prestito. Sono scoppiate discussioni su crypto-Twitter che hanno parlato di piattaforme di prestito che hanno preso il controllo dell’atteso programma di picchettamento di Ethereum.

La risposta di Vitalik Buterin è stata semplice, ma sicura di sé: no e le cose nel campo dei prestiti/sostituzioni si sarebbero dissolte.

In ogni caso, a giugno, Compound – una piattaforma di fiducia per il prestito e l’assunzione di crediti cripto-asset, ha lanciato un token di governance che avrebbe preso d’assalto gli utenti dell’ecosistema DeFi.

Entrate: Compound e l’agricoltura a rendimento

Il 16 giugno, Compound ha lanciato „COMP“ – un token di governance che avrebbe sostituito il team del Protocollo Compound; le persone che detenevano i token potevano partecipare a tutte le modifiche apportate a Compound.

Il fondatore di Compound, Leshner, ha dichiarato,

„Gli individui, le applicazioni e le istituzioni che utilizzano il protocollo Compound sono in grado di gestirlo collettivamente nel futuro – e sono incentivati a fornire una buona governance“.

L’allocazione del token COMP è stata semplice e ha funzionato a meraviglia per la piattaforma. È diventato il token più prezioso nel suo primo giorno di trading. Il prezzo del COMP è passato da meno di 90 a 100 dollari il primo giorno e 372 dollari, 5 giorni dopo il suo lancio.

Il trading a 98,6 dollari per COMP ha messo il suo market cap a 1 miliardo di dollari, il che lo rende il più grande token DeFi con un market cap completamente diluito. In realtà, la COMP ha superato il token pioniere della governance, da lungo tempo pioniere della governance – Maker.

Inutile dire che la pedina COMP è decollata.

Per massimizzare il loro rendimento sui rendimenti della COMP, gli utenti di Compound avrebbero utilizzato USDC come garanzia e ottenuto in cambio USDT, che sarebbe stato poi scambiato con USDC su Curve, il USDC preso in prestito da Curve sarebbe tornato a Compound. La ripetizione di questi passaggi farebbe maturare grandi interessi. Tuttavia, era rischioso.

Poiché farlo manualmente richiederebbe molto tempo ed errori, InstaDapp ha sviluppato uno strumento che automatizza il leveraging fino a 4x.

Poco dopo, Balancer Labs – un dex, ha lanciato i gettoni BAL che possono essere utilizzati per la governance e come ricompensa agli utenti per aver fornito liquidità. Dopo Balancer Labs è stato Ampleforth e molti altri.

E così iniziò l’era dell’agricoltura e dell’estrazione di liquidità…

Non solo piattaforme come Balancer, Curve, 1Inch, ecc. si sono unite alla rivoluzione, ma, una alla volta, hanno lanciato gettoni di governance. Questa è stata la storia che si ripeteva, ma con una leggera variazione – questo è stato abbastanza simile a quando gli scambi hanno lanciato i token di scambio.

Moglie? Wi-fi? YFI?

Mentre la frenesia della produzione agricola si stava evolvendo in una mania, la gente cominciò a prenderne atto e a versarvi i propri soldi. La maggior parte delle piattaforme DeFi si occupava di yield farming – Compound, Balancer, Curve, bZx, Aave mStable, eccetera.

Alcune piattaforme hanno fatto il taglio, altre sono state sfruttate a causa di un codice buggy o di un contratto intelligente. Anche 3 Arrows Capital, un giocatore istituzionale ha sostenuto Aave [piattaforma di prestito] con un investimento di 3 milioni di dollari.

Alcune piattaforme hanno persino sfruttato questi gettoni in fase di preliquidazione e hanno realizzato buoni profitti. Tutto questo ed era solo luglio, con 3 miliardi di dollari in TVL nell’ecosistema DeFi.

A lavorare in silenzio in mezzo a tutta la mania del yield farming è stato Andre Cronje che ha lanciato YEarn – un aggregatore di rendimento che reindirizza i depositi degli utenti verso i mercati di prestito che offrono i migliori tassi.

In un post del blog, Cronje ha menzionato,

„Ognuno di questi sistemi ha meccanismi di controllo, tariffe configurabili, controlli di manutenzione e regole che possono essere modificate. Finora, questi sono stati gestiti da noi. In ulteriori sforzi per rinunciare a questo controllo (soprattutto perché siamo pigri e non vogliamo farlo), abbiamo rilasciato YFI…“.

Il lancio di YFI è stato avvertito dalla CT, non solo perché si trattava di un’altra piattaforma di coltivazione del raccolto con un gettone che avrebbe fatto guadagnare loro dei soldi, ma per la natura del suo lancio. Cronje ha menzionato nello stesso post che il gettone lo era,

„un gettone di rifornimento 0 completamente privo di valore. Non c’è un pre-mine, non c’è una vendita, non si può comprare, no, non sarà su uniswap, no, non ci sarà un’asta. Non abbiamo niente di tutto questo“.

CT lo considerava un lancio equo. Anche se non ha prezzo, YFI ha raggiunto i 40.000 dollari per gettone, superando persino il re cripto – Bitcoin, in termini di prezzo. Sì, l’ecosistema DeFi è stato colpito da una ventata di freschezza grazie al lancio equo di Cronje di filati e YFI, ma molti erano disposti a prendere il posto e la popolarità di YFI.

Di seguito è riportato un grafico che mostra i popolari gettoni DeFi e la loro performance di prezzo. Qualcos’altro stava cucinando [gioco di parole voluto] nell’ecosistema DeFi – nuovi giocatori e nuovi gettoni che avrebbero fatto concorrenza a YFI per essere il beniamino di DeFi.

Entrate: Monete Chad & Cibo

Qualcosa è cambiato nell’agricoltura da resa ed è stato quando le monete per il cibo hanno iniziato a prendere piede con l’igname. Si trattava di un protocollo che combinava Ampleforth e memi insieme all’aggressività della coltivazione a resa, il tutto confezionato in un’unica piattaforma e moneta.

La seconda settimana di agosto e un giorno dopo il lancio della Yam, gli utenti hanno iniziato a versare denaro in una piattaforma non controllata chiamata Yam Finance. Yam Finance aveva circa 400 milioni di dollari di liquidità 24 ore dopo il suo lancio. Simile a YFI, il gettone Yam è nato con valore zero e il prezzo ha colpito quasi 160 dollari a un certo punto, mettendo il suo limite di mercato a 57 milioni di dollari.

Improvvisamente, la Yam è diventata il beniamino di DeFi, e gli asset di Balancer, Curve, e anche Yearn sono scesi rispettivamente del 16%, 24%, e 38%, secondo DeFi Pulse.

Tuttavia, la tragedia ha colpito la Yam quando era il momento del „rebase“.

La debolezza e il collo di bottiglia di DeFi si riducono tutti ad un aspetto: il benessere del contratto intelligente del protocollo di coltivazione DeFi/yield farming protocol. Anche con la TVL di DeFi che ha raggiunto gli 8 miliardi di dollari, è ancora in fase di pre-pubblicizzazione.

Secondo i rapporti, c’era un bug nel codice non revisionato, che di fatto significava che il protocollo avrebbe continuato a stampare gettoni YAM „dud“ che avrebbero impedito ai detentori di gettoni di prendere decisioni di governance. Il progetto è stato annunciato morto alle 8:00 UTC dal co-fondatore Brock Elmore. Si è tentato di far rivivere il progetto, ma gli utenti hanno guardato avanti.

Dopo l’effimera ascesa e caduta di Yam, Curve e il team dietro di esso si preparava a lanciare il proprio token di governance, ma un Ciad, dal nulla, ha preso il codice del contratto intelligente e ha lanciato Curve DAO, anticipando i creatori.

Anche se i fondatori non erano d’accordo sul fatto che non si trattasse di un lancio ufficiale nei gruppi di Discordia, hanno cambiato idea sul pre-lancio del Ciad. Mentre il gettone CRV è ancora in funzione, il suo lancio è qualcosa che la gente non dimenticherà mai.

SUSHI

Con Yam che sta affrontando una prematura scomparsa a causa dei suoi bug, c’era un nuovo giocatore nella città di DeFi – il Sushi. Il team Sushi si posizionava come „un’evoluzione di Uniswap con tokenomics SUSHI“.

Molto simile all’interfaccia di Yam, la landing page del Sushi presenta „Menu“ ai commercianti o agli agricoltori.

Mentre il Sushi si è comportato in modo squisito, il suo fondatore, lo chef Nomi, ha deciso di abbandonare il progetto con un ETH del valore di 14 milioni di dollari. Di fronte al contraccolpo della comunità e ai molteplici thread di Twitter del CEO di FTX Sam Bankman-Fried, lo chef ha consegnato le redini del progetto a SBF. Tuttavia, dopo qualche altro thread di Twitter, il fondatore ha deciso di restituire i fondi e di aiutare la piattaforma a crescere.

Ad oggi, il gettone del Sushi è ancora sotto i 2 dollari, ma è risaputo che la moneta pompa quando c’è un annuncio dal conto ufficiale del Sushi o sul retro di qualsiasi thread di sviluppo relativo al Sushi di SBF.

A partire da questo scritto, il team ha anche avviato un riacquisto del gettone da 14 milioni di dollari e, a differenza di tutte le altre volte, la moneta ha scaricato il 16% in circa 30 minuti.

MEMO Moneta

Ultimo, ma non meno importante, è il gettone MEME che è stato letteralmente sviluppato come uno scherzo, ma la moneta ha guadagnato un po ‚di trazione serio. Il prodotto DeFi di ConsenSys ha portato Jordan Lyall a creare „The Degenrator“ come uno scherzo, dato che c’erano un sacco di monete Defi che spuntavano – Sushi, Yam, Tendies, Kimchi, Burger, ecc. Meno di un giorno dopo, e Meme sta chiudendo con un volume di trading giornaliero di 1 milione di dollari.

Dopo il filo di Twitter di Andre Cronje sulla moneta, il gettone ha pompato del 153%, spingendo la moneta da 98 a 248 dollari in meno di 5 ore.

La fine?

Beh, per tornare al punto originale – l’hype intorno a DeFi; c’è un sacco di hype non sfruttato nell’ecosistema DeFi. Tuttavia, è innegabile il numero di somiglianze che l’attuale cripto-ecosistema di oggi condivide con l’ecosistema del 2017.

Se da un lato questo sta aiutando molte persone a realizzare profitti rapidi ma enormi, dall’altro è anche abbastanza complicato per tutti i venditori al dettaglio per FOMO. Tuttavia, questo potrebbe cambiare nel prossimo futuro. La conclusione è che l’encierro è inevitabile e lo sono anche i truffatori e gli imbroglioni in attesa di rubare soldi agli utenti meno esperti. Pertanto, si consiglia di fare ricerche approfondite prima di dedicarsi all’agricoltura a rendimento o alla DeFi.

Il concetto di DeFi ha un grande potere. Con progetti adeguati, potrebbe decollare e persino attrarre grandi utenti e forse anche istituzioni, proprio come ha fatto Bitcoin. In ogni caso, è ancora nella sua fase iniziale e ha molto spazio per crescere.

Ecco alcune menzioni d’onore dei progetti DeFi – Tendies, Hotdog, Kimchi, Taco, Taco, Based, Curry, Gamberetti, Porkchop, Spaghetti.

Comments are closed.